재무분석의 기본(재무상태표와 손익계산서를 이용한 분석지표)유동성,안전성,성장성,수익성,활동성)

 

 

       1.  재무상태표를 통한 재무분석

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     1 ) 유동성 분석 

 

1) 유동비율   (유동자산을 유동부채로 나눔)

유동비율이 높을수록 단기적인 지급능력이 양호하다고 볼 수 있음 , 과도한 유동자산의 보유는 자산운용의 효율성을 떨어트림

 

2) 당좌비율 (당좌자산을 유동부채로 나눔)

단기적인 채무에 대한 기업의 지급능력을파악

 

3) 현금비율 (현금성자산을 유동부채로 나눔)

초단기 채무상환능력을 파악

 

     2) 안정성 분석

1) 자기자본비율

총자본에서 자기자본이 차지하는 비중을 나타냄, 자기자본은 기업이 이자비용을 부담하지 않기 때문에 자기자본비율이 높을수록 안정적임

2) 부채비율

자기자본 대비하여 부채가 얼마나 차지하는가를 나타내는 지표.  자기자본비율과 역의 관계이기때문에 자기자본이 낮아지며 자연스레 부채비율도 올라가게 됨

3) 차입금의존도

총 자본중에서 외부로부터 조달한 차입금의 비중을 나타내는 지표, 차입금의존도가 높은 기업일수록 이자비용의 부담이 증가되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됨

 

 

     3) 성장성 분석

1. 총자산증가율

전기말 총자산 대비하여 현재의 총자산이 얼마 증가했는지를 나타내는 지표

2. 재고자산증가율

전기말 재고자산 대비하여 현재의 재고자산이 얼마증가 했는지를 나타내는 지표

 

 

       2.  손익계산서를 통한 재무분석

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     1) 수익성분석

1. 총자산순이익률

기업이 일정기간 동안 벌어들인 당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 자산을 얼마나 효율적으로 운용했는가를 나타내는 지표

2. 자기자본순이익률

기업이 일정기간 동안 벌어들인 당기순이익의 자기자본에 대한 비율로서. 투자된 자기자본의 효율적 이용도를 측정하는 지표

3. 매출액영업이익률

기업의 주된영업활동으로 벌어들인 성과를 판단하는 지표.  영업이익을 매출액으로 나눔.

4. 이자보상비율

영업이익을 이자비용으로 나눈 비율. 기업의 주된 영업활동으로 벌어들인 이익으로 이자비용을 감당할 수 있는가를 측정하는 지표

 

     2) 활동성분석

1. 총자산회전율

매출액을 총자산으로 나눈비율. 총자산이 1년동안 몇번이나 회전하였는가를 나타내는 비율.

2. 매출채권회전율

매출액을 매출채권으로 나눈 비율. 매출채권을 현금화하는 속도를 파악해볼 수 있음. 매출채권회전율이 높을수록 매출채권을 현금화하는 속도가 빠름. 

3. 재고자산회전율

매출액을 재고자산으로 나눈 비율. 재고자산이 현금 등의 당좌자산으로 변화하는 속도를나타내는 비율.

4. 매입채무회전율

매출액을 매입채무로 나눈 비율, 매입채무회전율이 높을수록 유동부채를 지급하는 속도가 빠름

 

 

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