‘스타트업 투자의 신’, 마크 앤드리슨의 투자 비법

페이스북, 에어비앤비의 초기 투자자 앤드리슨

혹시 벤처 캐피탈(VC)에 대해 들어보셨나요? 스타트업의 잠재력을 일찌감치 알아보고 투자하는 비상장 회사 전문 투자사를 말해요. 스타트업은 성공 여부를 점치기 어렵지만, 잘만 투자한다면 수십 배에서 수백 배에 달하는 투자수익을 올릴 수 있는데요.

그렇다면 VC 투자자들은 어떻게 스타트업의 가능성을 알아보고 투자하는 것일까요? 오늘은 트위터, 페이스북, 에어비앤비 등 세계적인 스타트업의 초기 투자자로서 엄청난 부와 성공을 거머쥔 실리콘밸리의 VC ‘앤드리슨 호로위츠’의 공동창업자 마크 앤드리슨에게서 그 비결을 알아보고자 합니다.

20세기 말, 닷컴 버블이 무너질 당시 앤드리슨은 새롭게 웹 생태계를 이끌어갈 기업을 찾고 있었어요. 그중 대표적인 투자처가 바로 숙박 공유 서비스 ‘에어비앤비’에요. 그는 2011년 에어비앤비에 약 1,200억 원(1억 1,200만 달러)을 투자했는데요. 앤드리슨은 공유경제 시장이 점점 커지면서 많은 사람들이 에어비앤비로 숙소를 구할 것이라는 미래를 예상했어요. 앤드리슨의 투자 이후 에어비앤비는 글로벌 시장으로 확장에 성공하며 현재는 약 80조 원(620억 달러)의 가치를 인정받는 기업이 되었어요.

앤드리슨은 '일상의 근간이 될 상품에 투자해야 한다'라고 강조했는데요. 숙소를 찾을 때 반드시 사용하게 되는 에어비앤비처럼 ‘사람들의 삶에 깊숙하게 침투해있어, 이 상품 없이 살아가는 것을 상상하기 힘들 만큼’ 강력한 상품과 기술을 보유한 기업에 투자해야 한다는 것이죠. 그는 이런 기업만이 중장기적인 성장을 거듭해 경이로운 수익을 안겨줄 수 있을 것이라고 말해요.

앤드리슨이 주목한 다음 투자처는 ‘암호화폐'

앤드리슨이 요즘 집중하고 있는 투자 분야는 비트코인을 비롯한 암호화폐 시장이에요. 앤드리슨 호로위츠는 총 네 개의 암호화폐 벤처 투자 펀드를 설립해 암호화폐 스타트업 생태계에 75억 달러라는 막대한 자금을 지원하고 있죠. 특히 올해 5월, 최악의 분기라 불릴 만큼 꽁꽁 얼어붙은 시장 상황에도 45억 달러 규모의 펀드를 신규 조성해 암호화폐 스타트업에 적극적인 투자를 이어오고 있어요.

그는 암호화폐야말로 제2의 인터넷 혁명이 될 씨앗이라고 믿고 있어요. 누구나 쉽게 전 세계의 정보에 접근할 수 있도록 해 일상을 통째로 바꿔놨던 인터넷처럼, 암호화폐 역시 우리 삶에 깊숙이 침투해 많은 것을 바꿀 것이라고 주장해요.

앤드리슨은 이러한 믿음을 근거로 그동안 수많은 암호화폐 관련 스타트업에 투자해왔는데요. 대표적인 곳이 바로 ‘코인베이스’에요. 앤드리슨 호로위츠는 미국 최대 암호화폐 거래소인 코인베이스의 초기 투자자로, 2021년 코인베이스의 상장을 통해 60배에 달하는 투자수익을 거뒀어요. 코인베이스는 사람들이 암호화폐를 쉽게 거래할 수 있는 환경과 기반을 마련한 기업이죠.

오픈 마인드를 가져라

앤드리슨이 한 인터뷰에서 성공하는 투자자들의 원칙에 대해 이야기한 적이 있는데요. 이때, 그가 가장 먼저 언급했던 원칙이 바로 ‘오픈 마인드’ 였어요. 부정적인 사고로 가능성을 의심해 좋은 기회를 놓쳐서는 안 된다는 것이었죠.

특히 미래에 우리 삶을 송두리째 바꿀 새로운 기술은 평범한 시선으로는 이해하기 어려운 '아웃라이어' 스타트업으로부터 발생한다고 해요. 교통 중개 서비스 ‘우버’ 역시 소프트뱅크에게 투자받기 전까지 수많은 투자자로부터 투자를 거절당했다고 하죠. 따라서 이러한 가능성에 대해 편견 없이 바라보는 오픈 마인드를 강조해요.

그가 집중하고 있는 암호화폐 시장 역시 마찬가지예요. 우리는 아직 암호화폐의 진정한 영향력을 몸소 체감하기 힘들죠. 암호화폐에 왜 그렇게 많은 투자가 몰리는지 이해하기 어렵기도 합니다. 하지만 앤드리슨처럼 새로운 기술에 대해 편견과 두려움을 버리고 관심을 가지기 시작할 때, 새로운 투자 기회가 눈앞에 찾아오지 않을까요?

📌 세 줄 요약

• 일상의 근간이 될 제품과 기술 찾기
• 성공 가능성이 높은 초기 스타트업을 찾으면 적극적으로 투자하기
• 새로운 기술에 대해 오픈 마인드를 갖고 투자 기회 찾기

👀 ‘마크 앤드리슨’은 누구?

1990년대 인터넷 혁명의 아이콘이자 미국 유명 벤처캐피털 ‘앤드리슨 호로위츠’의 공동설립자. 대학 졸업 후 ‘넷스케이프’를 창업해 웹브라우저 상용화에 성공함으로써 인터넷 열풍을 일으켰어요. 그 뒤 2009년부터는 벤처 투자자로 전향해 트위터, 페이스북, 핀터레스트, 슬랙 등에 투자하며 스타트업 투자의 신이라 불리게 되었죠. 현재는 암호화폐의 열렬한 지지자로서 암호화폐 관련 스타트업 투자를 주도하고 있어요.